■ 金融觀察
  商業銀行的高息優惠攬儲“沖時點”都是為了應付中國銀監會的存貸比考核。存貸比才是問題的實質。
  銀監會、財政部、人民銀行三部委近日聯合下發《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》(236號文),要求商業銀行月末存款偏離度不得超過3%。
  以往,每當月末、季末、年末,各商業銀行為了應對銀監會的存貸比考核,“1000萬存一天,利息五六萬元”、“買理財產品送加油卡”……各商業銀行通過種種高利息和優惠進行攬儲大戰。今年6月既是月末又是季末且是半年末,銀行業存款大幅波動,當月增量占上半年總新增量的比例高達50%;上半年,銀行業結構性存款增量占總新增量的比例高達30%。
  在此背景下,8月份國務院辦公廳下發《關於多措並舉著力緩解企業融資成本高問題的指導意見》,“設立銀行業金融機構存款偏離度指標,研究將其納入銀行業金融機構績效評價體系扣分項,約束銀行業金融機構存款‘沖時點’行為”。而236號文則進一步規範了商業銀行經營行為,除存款偏離度外,還規定了八個“不得”:不得高息攬儲吸存;不得非法返利吸存;不得通過第三方中介吸存;不得延遲支付吸存;不得以貸轉存吸存;不得以貸開票吸存;不得通過理財產品倒存;不得通過同業業務倒存。
  236號文真能使商業銀行尤其是中小商業銀行從此就不再以高息、優惠來攬儲“沖時點”了嗎?
  原來商業銀行在月末季末年末攬儲“沖時點”,雖然有風險且付出了高成本,然而銀行還是有賺的,因為他們放出了更多的貸款,即使存貸利差比正常吸收存款放出貸款要小。
  236號文下達之後,商業銀行可以把那個時點從每月30日提前到20日,甚至15日。如此一來,236號文所要達到的“降低銀行負債成本,從而降低企業融資成本”目的,還是難以達到。
  另一方面,商業銀行存款有限就會儘量少放款。可是,目前中國經濟下行壓力很大,8月各項經濟數據不容樂觀,眼下正是需要信貸適當放鬆之際。對商業銀行規定八不准,在規範商業銀行吸儲行為的同時,是否也會產生信貸收緊的實際效果?不得而知。
  其實,商業銀行的高息優惠攬儲“沖時點”都是為了應付中國銀監會的存貸比考核。存貸比才是問題的實質。對存貸比進行考核並不多見,巴塞爾協議就沒有這項考核指標,它有著更為複雜也更為精確的監管考核指標。
  從銀行盈利的角度講,存貸比越高越好,因為存款是要付息的,即所謂的資金成本,如果一家銀行的存款很多,貸款很少,就意味著銀行的盈利能力較差。但從銀行抵抗風險的角度講,存貸比例不宜過高,因為銀行還要應付廣大客戶日常現金支取和日常結算,這就需要銀行留有一定的庫存現金、存款準備金。如存貸比過高,這部分資金就會不足,會導致銀行的支付危機。
  我國規定,商業銀行最高的存貸比例為75%。今年銀監會配合支持“三農”和小微企業等微刺激措施,將商業銀行存貸比調整為65.9%,較年初下降0.18個百分點。
  然而這樣的存貸比可能還是偏高的。隨著中國各商業銀行資產負債結構多元化發展的規範和完善,隨著人民幣利率市場化的來臨,商業銀行存貸比可以進一步降低,直至取消作為考核指標。
  □鬱慕湛(財經評論人)  (原標題:236號文能阻止攬儲大戰嗎?)
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